家族信托
家族財富管理與傳承中的主要工具
發(fā)布時間：
2020-07-20 12:02
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家族財富管理與傳承中的主要工具
一、遺囑繼承
1. 遺囑是自然人于生前依照法律允許的形式設立遺愿文件,就其合法所有的個人財產進行安排,以便在其身故后由其法定繼承人和受遺贈人遵照其意愿分配遺產的法律形式,是于被繼承人死亡時發(fā)生效力的單方法律行為。依據(jù)我國《繼承法》的規(guī)定,遺囑繼承是繼承方式的一種,與法定繼承相對應,是指繼承人依照被繼承人生前設立的合法有效的遺囑繼承被繼承人遺產的繼承方式?！独^承法》規(guī)定了個人設立遺囑的法定形式、設立方式和效力。
如果財富所有人未通過設立信托、保險等方式進行財富傳承安排,也未就其個人財產分配設立遺囑或簽署遺贈扶養(yǎng)協(xié)議,或者所設立的遺囑、簽署的遺贈扶養(yǎng)協(xié)議無效或部分無效,那么當其身故、個人財產變?yōu)檫z產時,就依法發(fā)生法定繼承。法定繼承須按照均等分配、適當照顧的原則,首先由被繼承人的第一順序繼承人—配偶、子女、父母來繼承,其中的子女包括婚生子女、非婚生子女、養(yǎng)子女和有扶養(yǎng)關系的繼子女;被繼承人沒有第一順序繼承人的,由其第二順序繼承人一兄弟姐妹、祖父母、外祖父母繼承
2.遺囑繼承在家族財富管理和繼承中的局限性
（1）我國現(xiàn)行《繼承法》頒布于1985年，至今尚未修訂，近年來，公民個人個人財富快速積累，現(xiàn)行立法難以滿足從遺囑訂立、執(zhí)行到繼承中發(fā)生的各類需求。主要影響以下兩個方面，一是在遺囑設立之時沒有具體的標準和程序，會對遺囑人設立遺囑時的行為能力產生爭議，例如：無民事行為能力或者限制民事行為能力人，或受脅迫、欺騙而違背真實意思。因遺囑效力問題也會印發(fā)爭議和訴訟。二是遺囑在執(zhí)行層面缺乏法律明確規(guī)定，例如，遺囑執(zhí)行人的權力、義務和委任、解除程序缺乏具體規(guī)定，缺少效力認定和程序保證。造成了合法有效遺囑的執(zhí)行障礙。
（2）遺囑形式效力的優(yōu)先性限制。自書、代書、錄音、口頭遺囑,不得撤銷、變更公證遺囑;遺囑人以不同形式立有數(shù)份內容相抵觸的遺囑,其中有公證遺囑的,以最后所立公證遺囑為準。如果遺囑人需要經公證變更遺囑卻來不及完成公證程序,那么遺囑人的真實意思也就無法實現(xiàn)。
（3）遺囑無法隔離被繼承人生前所負債務。繼承遺產應當清償被繼承人依法應當繳納的稅款和債務,繳納稅款和清償債務以其遺產實際價值為限。繼承人、受遺贈人在接受繼承、遺贈的同時也就概括承受了以接受繼承、遺贈的遺產為限清償被繼承人生前債務的義務,不能隔離被繼承人的債務和稅負。
（4）難以實現(xiàn)遺產信息對外界保密。如前所述,遺囑人無論是以自書、代書、錄音、口頭形式訂立遺囑,還是訂立公證遺囑,都會因個案情況面臨不同的效力風險。一旦繼承人因爭議而對簿公堂,則遺囑內容難免進入公眾視野。難以實現(xiàn)遺產信息對外界保密。
二、保險
1.保險是指投保人與保險人簽署合同,約定當被保險人身故、患病、傷殘或到一定年齡、期限后,由保險人承擔向受益人給付保險金義務的商事行為。我國保險業(yè)相關立法相對較為完善,商業(yè)保險產品品種多樣,在高凈值人群中接受度高。
2.保險在家族財富管理與傳承中的局限性
（1）保險管理財產限于資金
保險僅限于資金管理。保險不適用于股權、物業(yè)等非資金類型財產,因此對于主要財產為非現(xiàn)金資產的高凈值人士來說,保險僅能作為財富傳承的輔助手段,主要用于對傳承人提供過渡性資金支持和基本保障的作用。
（2）保險管理財產效率較低
從原理來看,保險是按照大數(shù)法則產生的聚集效應分散風險,將大多數(shù)人的錢聚集起來應對少數(shù)人發(fā)生的風險。因此,保險本質上是風險控制工具,而非資產管理工具。從收益角度來看,不宜作為資產管理的主要工具。而且保單購買后流動性差不易變現(xiàn),也不適合作為主要的資金管理方式。
三、基金會
1.我國目前適用的相關法規(guī)為國務院2004年3月8日發(fā)布的《基金會管理條例》(國務院令第400號)。根據(jù)該條例規(guī)定,基金會是指利用自然人、法人或者其他組織捐贈的財產,以從事公益事業(yè)為目的,按照本條例的規(guī)定成立的非營利性法人,由人民政府民政部門作為登記管理機關。從基金會的設立目的來看,有公益和為設立者及其家族成員分配收益的目的。
2.基金會在家族財富管理與傳承中的局限性
包括我國在內的大多數(shù)國家立法都將基金會作為基于捐贈財產成立的、非營利性的法人組織,主要功能為實現(xiàn)公益、慈善。由于《基金會管理條例》規(guī)定,基金會成立需要在政府民政部門登記,因此我國目前已有的基金會具有濃厚的事業(yè)性組織色彩。
然而,社會公益只是家族信托所需要實現(xiàn)的諸多功能之一,不宜作為家族財富傳承架構的主體。從境內外財富人群對基金會、信托的選擇和使用情況來看,基金會一般作為實現(xiàn)慈善目的的工具,偏重于慈善功能的實現(xiàn)。對于允許私益基金會的少數(shù)法域來說,私益基金會的優(yōu)點使其能夠替代信托結構,成為財富管理與傳承工具的優(yōu)選方案。
四、家族信托
信托的特性在家族財富管理和傳承中有特殊優(yōu)勢。對資產類型多、財富總量大、傳承周期長、需要集中延續(xù)企業(yè)控制權的高凈值人士來說,信托對財富傳承規(guī)劃有著不可替代的重要作用。
1.信托財產實現(xiàn)全面的風險隔離
2019年11月14日，最高人民法院發(fā)布了《全國法院民商事審判工作會議紀要》，其中第95條明確了信托財產不屬于清算財產，不能被訴訟保全?！缎磐蟹ā返谑鍡l，從立法的角度，對信托財產的獨立性已有明確規(guī)定，此次以全國法院工作會議紀要的形式，從司法界的角度，對信托財產的獨立性再次確認，其重要意義不言而喻，必將會家族信托未來發(fā)展趨勢產生深遠的影響。
2.信托權益分配具有靈活性
信托合同根據(jù)委托人意愿設立,靈活地確定受益人和信托利益的分配時機方式、類型和數(shù)額等內容,個性化地通過受托人實現(xiàn)中長期的權益分配。相比一次性給付的遺囑繼承和僅限于資金的人壽保險,信托更有利于實現(xiàn)家族財富的個性化分配和傳承。
3.離岸信托具有高度保密性
信托財產的管理情況可以免于被信托關系人對外披露,從而實現(xiàn)對信托財產和受托事項的保密。對委托人信息高度保密直以來是離岸地信托的突出優(yōu)勢。
4.信托具有連續(xù)性與穩(wěn)定性
信托的獨立性和靈活性使其便于實現(xiàn)中長期的財富管理與傳承規(guī)劃。信托的一般受托期限遠超過遺囑繼承、保險的期限。這一優(yōu)勢使得信托可以真正實現(xiàn)保障家族后代基本生活、養(yǎng)老育幼,合理安排稅務籌劃,集中家族企業(yè)股權,保障家族財富的長久維護與傳承,實現(xiàn)家族的基業(yè)長青。
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實現(xiàn)功能 |
遺囑 |
保險 |
信托 |
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可處理的財產 |
全部類型的財產 |
現(xiàn)金 |
境內以現(xiàn)金為主 |
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受益人 |
本人以外的任何人或機構 |
包括本人、父母、配偶、子女、孫子女等近親屬 |
包括本人在內的任何人或機構 |
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財產保值增值的功能 |
財產保持原有額度，可能會有損耗 |
可以保值、有增收收益，部分人壽險有財產翻倍的功效 |
可以保值增值，但需要轉移財產所有的所有權或控制權 |
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財富傳承的功能 |
可以傳承財富，但不能避免后輩的揮霍先向 |
某種程度上可實現(xiàn)信托功效，可以分期給付 |
可以實現(xiàn)財富傳承 |
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稅收成本 |
暫無遺產稅，繼承房產免征營業(yè)稅、所得稅、土地增值稅和契稅，遺贈要交所得稅和契稅 |
保險賠款無需納稅；紅利在給付以前已由保險公司納稅 |
境內轉移財產需要納稅，境外各國規(guī)定各有不同 |
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債務隔離功能 |
不能隔離債務，在遺產范圍內償還被繼承人債務 |
受益人取得的身故保險金不是遺產，不受追償；人身損害賠償不受追償；保單現(xiàn)金價值可被追償；可規(guī)避債權人的代位求償權，但惡意投保除外 |
具備良好的債務規(guī)避功能，但惡意避債除外 |
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融資功能 |
繼承后取得的財產可以抵押融資 |
可在保單現(xiàn)金價值內融資 |
法律沒有明確規(guī)定 |
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保密性 |
遺囑一般可以保密。但辦理繼承時需要公開 |
保險公司對保險合同保密，受益人領取保險金時無須告知其他人 |
高度保密 |
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